Employee Stock Purchase Plans (ESPP)

This post explains the wealth-creation benefits of participating in an employee stock purchase plan (ESPP). These plans are an employee benefit available at many companies that have issued publicly traded stock.

Executive Summary

If a company offers an employee discount, employees pay tax at ordinary income tax rates on the discount amount when shares are purchased, and capital gain upon the sale of the shares. The amount of the employee discount, or the difference between the price paid and the fair market value on the date of purchase, will be included on your W-2 if you’re a company employee. When you sell the shares, the capital gain may be taxed at the lower long-term capital gain rate, depending upon how long you held the shares. A common mistake made after selling ESPP shares occurs when the sale is reported on your tax return: include the employee discount amount shown your W-2 to the amount paid for the stock when calculating cost basis and gain.

How an ESPP Plan Works

If your employer offers an ESPP, you can generally purchase company stock at a discount from the stock’s fair market value. Usually, the discount allows you to buy the stock at 85% of the value. In addition, you’ll benefit from a rising stock price if your plan allows you to buy the shares at the 15% discount at the lower of the beginning or end of the ESPP offering period.

Tax Treatment

The basic tax consequence of an ESPP transaction is that you’ll have ordinary income when you purchase shares and capital gain on the sale of the shares. The amount of the discount, or the difference between the price you paid and the fair market value, will be included in your W-2. When you sell the shares, the gain may be taxed at the lower long-term rate, depending upon how long you held the shares.

Determining whether you are eligible for long-term capital gain treatment on ESPP sales depends on several factors. The holding period determines whether a capital gain (or loss) will be treated as short- or long-term. Long-term gain treatment exists if you hold the shares for at least one year and one day beyond the last day in the purchase period. The other factor that determines if you’ll get favorable capital gain treatment is whether the sale transaction is a qualifying disposition or a non-qualifying disposition. Whether or not the sale is qualifying depends upon the plan’s offering period and how long you held the shares before selling them. The capital gain will be long-term if it’s a qualifying disposition, or short-term if it’s a disqualifying disposition.

A disposition considered qualifying when you dispose of stock held more than one year from the date of purchase of ESPP shares and two years from the date of the beginning of the applicable ESPP offering period. For a qualifying disposition of stock, capital gain (or loss) will be long-term.

A disqualifying disposition of ESPP shares happens when you dispose of stock that you’ve held either less than two years from the beginning of the ESPP offering period, or less than one year from the date of purchase. If you have a disqualifying disposition of stock, your capital gain is considered short-term and taxed at your ordinary income tax rate.

Tax Trap

A common mistake many people make when they sell ESPP shares and need to figure out their cost basis is forgetting to add the amount that was included in their W-2 to the amount they paid for the stock. The amount included in your W-2 is considered part of cost basis. When you add the amount included in your W-2 to your cost basis, your capital gain and corresponding tax liability are reduced.

Definitions

Here are some definitions and descriptions to help you understand and analyze your ESPP plan:

  • The enrollment date is the first day of the offering period (also called the subscription period) for which you can make stock purchases.
  • The exercise date is the last day of the purchase period.
  • In many ESPP plans, your purchase price is based on the lower of the stock’s price at the beginning or the end of the offering period. If the price rises throughout the period, your purchase price is based on the beginning of the period price. For example, at the beginning of the subscription period, the shares traded at $90. At the end of the period, the shares traded at $99. The price you’ll pay for the shares is $90.
  • The purchase period is a window of time and depends on your company’s plan. Many companies have a six-month period during which after-tax dollars are deducted from an employee’s paycheck to purchase company stock.
  • The plan document is a legal document defining how the ESPP plan works. It’s a good idea to get a copy of your employer’s ESPP plan document for reference.
  • You are deemed to have earned income for the amount of any purchase discount. Many companies give a 15% discount on the purchase of shares; your W-2 should reflect this discount.
  • When preparing your tax return, include in cost basis the amount of any discount. In the above example, for instance, you’re able to purchase company’s shares currently trading at $99 for $90. The $13.50 discount (15% of $90) is income to you, and you will be subject to tax on this amount. Your company should include the discount value in your W-2 and accordingly, you’ll pay tax on it when you file your tax return. The amount of the discount will be taxed to you at ordinary income tax rates.

Planning with ESPP Shares

We generally recommend participating the ESPP plan and immediately selling the shares when you receive them. (If you have a 10b5-1 plan available, include the ESPP shares in it.) Although any gain will be taxed at the higher short-term rates, you’ll realize the 15% discount regardless of what the stock price does down the line. Plus, if the share price drops in the future and you continue to participate in the ESPP plan, you’ll buy more stock at lower prices.

Conclusion

Enrolling in the ESPP plan is a good move for most people—it’s as if you got a 15% bonus, plus an additional bonus on a rising stock price if your plan allows for this. Just be sure to sell the shares as soon as possible, and include the total price you paid, including the share price and the discount included on your W-2, to keep your capital gain tax low.

xosotin chelseathông tin chuyển nhượngcâu lạc bộ bóng đá arsenalbóng đá atalantabundesligacầu thủ haalandUEFAevertonxosofutebol ao vivofutemaxmulticanaisonbetbóng đá world cupbóng đá inter milantin juventusbenzemala ligaclb leicester cityMUman citymessi lionelsalahnapolineymarpsgronaldoserie atottenhamvalenciaAS ROMALeverkusenac milanmbappenapolinewcastleaston villaliverpoolfa cupreal madridpremier leagueAjaxbao bong da247EPLbarcelonabournemouthaff cupasean footballbên lề sân cỏbáo bóng đá mớibóng đá cúp thế giớitin bóng đá ViệtUEFAbáo bóng đá việt namHuyền thoại bóng đágiải ngoại hạng anhSeagametap chi bong da the gioitin bong da lutrận đấu hôm nayviệt nam bóng đátin nong bong daBóng đá nữthể thao 7m24h bóng đábóng đá hôm naythe thao ngoai hang anhtin nhanh bóng đáphòng thay đồ bóng đábóng đá phủikèo nhà cái onbetbóng đá lu 2thông tin phòng thay đồthe thao vuaapp đánh lô đềdudoanxosoxổ số giải đặc biệthôm nay xổ sốkèo đẹp hôm nayketquaxosokq xskqxsmnsoi cầu ba miềnsoi cau thong kesxkt hôm naythế giới xổ sốxổ số 24hxo.soxoso3mienxo so ba mienxoso dac bietxosodientoanxổ số dự đoánvé số chiều xổxoso ket quaxosokienthietxoso kq hôm nayxoso ktxổ số megaxổ số mới nhất hôm nayxoso truc tiepxoso ViệtSX3MIENxs dự đoánxs mien bac hom nayxs miên namxsmientrungxsmn thu 7con số may mắn hôm nayKQXS 3 miền Bắc Trung Nam Nhanhdự đoán xổ số 3 miềndò vé sốdu doan xo so hom nayket qua xo xoket qua xo so.vntrúng thưởng xo sokq xoso trực tiếpket qua xskqxs 247số miền nams0x0 mienbacxosobamien hôm naysố đẹp hôm naysố đẹp trực tuyếnnuôi số đẹpxo so hom quaxoso ketquaxstruc tiep hom nayxổ số kiến thiết trực tiếpxổ số kq hôm nayso xo kq trực tuyenkết quả xổ số miền bắc trực tiếpxo so miền namxổ số miền nam trực tiếptrực tiếp xổ số hôm nayket wa xsKQ XOSOxoso onlinexo so truc tiep hom nayxsttso mien bac trong ngàyKQXS3Msố so mien bacdu doan xo so onlinedu doan cau loxổ số kenokqxs vnKQXOSOKQXS hôm naytrực tiếp kết quả xổ số ba miềncap lo dep nhat hom naysoi cầu chuẩn hôm nayso ket qua xo soXem kết quả xổ số nhanh nhấtSX3MIENXSMB chủ nhậtKQXSMNkết quả mở giải trực tuyếnGiờ vàng chốt số OnlineĐánh Đề Con Gìdò số miền namdò vé số hôm nayso mo so debach thủ lô đẹp nhất hôm naycầu đề hôm naykết quả xổ số kiến thiết toàn quốccau dep 88xsmb rong bach kimket qua xs 2023dự đoán xổ số hàng ngàyBạch thủ đề miền BắcSoi Cầu MB thần tàisoi cau vip 247soi cầu tốtsoi cầu miễn phísoi cau mb vipxsmb hom nayxs vietlottxsmn hôm naycầu lô đẹpthống kê lô kép xổ số miền Bắcquay thử xsmnxổ số thần tàiQuay thử XSMTxổ số chiều nayxo so mien nam hom nayweb đánh lô đề trực tuyến uy tínKQXS hôm nayxsmb ngày hôm nayXSMT chủ nhậtxổ số Power 6/55KQXS A trúng roycao thủ chốt sốbảng xổ số đặc biệtsoi cầu 247 vipsoi cầu wap 666Soi cầu miễn phí 888 VIPSoi Cau Chuan MBđộc thủ desố miền bắcthần tài cho sốKết quả xổ số thần tàiXem trực tiếp xổ sốXIN SỐ THẦN TÀI THỔ ĐỊACầu lô số đẹplô đẹp vip 24hsoi cầu miễn phí 888xổ số kiến thiết chiều nayXSMN thứ 7 hàng tuầnKết quả Xổ số Hồ Chí Minhnhà cái xổ số Việt NamXổ Số Đại PhátXổ số mới nhất Hôm Nayso xo mb hom nayxxmb88quay thu mbXo so Minh ChinhXS Minh Ngọc trực tiếp hôm nayXSMN 88XSTDxs than taixổ số UY TIN NHẤTxs vietlott 88SOI CẦU SIÊU CHUẨNSoiCauVietlô đẹp hôm nay vipket qua so xo hom naykqxsmb 30 ngàydự đoán xổ số 3 miềnSoi cầu 3 càng chuẩn xácbạch thủ lônuoi lo chuanbắt lô chuẩn theo ngàykq xo-solô 3 càngnuôi lô đề siêu vipcầu Lô Xiên XSMBđề về bao nhiêuSoi cầu x3xổ số kiến thiết ngày hôm nayquay thử xsmttruc tiep kết quả sxmntrực tiếp miền bắckết quả xổ số chấm vnbảng xs đặc biệt năm 2023soi cau xsmbxổ số hà nội hôm naysxmtxsmt hôm nayxs truc tiep mbketqua xo so onlinekqxs onlinexo số hôm nayXS3MTin xs hôm nayxsmn thu2XSMN hom nayxổ số miền bắc trực tiếp hôm naySO XOxsmbsxmn hôm nay188betlink188 xo sosoi cầu vip 88lô tô việtsoi lô việtXS247xs ba miềnchốt lô đẹp nhất hôm naychốt số xsmbCHƠI LÔ TÔsoi cau mn hom naychốt lô chuẩndu doan sxmtdự đoán xổ số onlinerồng bạch kim chốt 3 càng miễn phí hôm naythống kê lô gan miền bắcdàn đề lôCầu Kèo Đặc Biệtchốt cầu may mắnkết quả xổ số miền bắc hômSoi cầu vàng 777thẻ bài onlinedu doan mn 888soi cầu miền nam vipsoi cầu mt vipdàn de hôm nay7 cao thủ chốt sốsoi cau mien phi 7777 cao thủ chốt số nức tiếng3 càng miền bắcrồng bạch kim 777dàn de bất bạion newsddxsmn188betw88w88789bettf88sin88suvipsunwintf88five8812betsv88vn88Top 10 nhà cái uy tínsky88iwinlucky88nhacaisin88oxbetm88vn88w88789betiwinf8betrio66rio66lucky88oxbetvn88188bet789betMay-88five88one88sin88bk88xbetoxbetMU88188BETSV88RIO66ONBET88188betM88M88SV88Jun-68Jun-88one88iwinv9betw388OXBETw388w388onbetonbetonbetonbet88onbet88onbet88onbet88onbetonbetonbetonbetqh88mu88Nhà cái uy tínpog79vp777vp777vipbetvipbetuk88uk88typhu88typhu88tk88tk88sm66sm66me88me888live8live8livesm66me88win798livesm66me88win79pog79pog79vp777vp777uk88uk88tk88tk88luck8luck8kingbet86kingbet86k188k188hr99hr99123b8xbetvnvipbetsv66zbettaisunwin-vntyphu88vn138vwinvwinvi68ee881xbetrio66zbetvn138i9betvipfi88clubcf68onbet88ee88typhu88onbetonbetkhuyenmai12bet-moblie12betmoblietaimienphi247vi68clupcf68clupvipbeti9betqh88onb123onbefsoi cầunổ hũbắn cáđá gàđá gàgame bàicasinosoi cầuxóc đĩagame bàigiải mã giấc mơbầu cuaslot gamecasinonổ hủdàn đềBắn cácasinodàn đềnổ hũtài xỉuslot gamecasinobắn cáđá gàgame bàithể thaogame bàisoi cầukqsssoi cầucờ tướngbắn cágame bàixóc đĩaAG百家乐AG百家乐AG真人AG真人爱游戏华体会华体会im体育kok体育开云体育开云体育开云体育乐鱼体育乐鱼体育欧宝体育ob体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育开云体育开云体育棋牌棋牌沙巴体育买球平台新葡京娱乐开云体育mu88qh88